Volatilidad implícita
La volatilidad implícita (comúnmente conocida como volatilidad o IV) es una de las métricas más importantes para comprender y tener en cuenta al negociar opciones.
En términos simples, IV está determinado por el precio actual de los contratos de opción sobre una acción en particular o futuro. Se representa como un porcentaje que indica el rango de desviación estándar esperado anualizado para la acción en función de los precios de las opciones. Por ejemplo, un IV del 25% en una acción de $ 200 representaría un rango de desviación estándar de $ 50 durante el próximo año.
¿Qué significa "una desviación estándar"?
En estadística, una desviación estándar es una medida que abarca aproximadamente el 68.2% de los resultados. Cuando se trata de IV, una desviación estándar significa que hay aproximadamente un 68% de probabilidad de que una acción se establezca dentro del rango esperado según lo determinado por los precios de las opciones. En el ejemplo de una acción de $ 200 con una IV del 25%, significaría que existe una probabilidad implícita del 68% de que la acción esté entre $ 150 y $ 250 en un año.
¿Porque es esto importante?
Las opciones son contratos de seguro, y cuando el futuro de un activo se vuelve más incierto, hay más demanda de seguro para ese activo. Cuando se aplica a las acciones, esto significa que las opciones de una acción se volverán más caras a medida que los participantes del mercado se vuelvan más inciertos sobre el rendimiento de esa acción en el futuro.
Cuando la incertidumbre relacionada con una acción aumenta y los precios de las opciones se negocian a precios más altos, IV aumentará. Esto a veces se conoce como una "expansión IV".
En el lado opuesto de la expansión IV está la "contracción IV". Esto ocurre cuando disminuye el miedo y la incertidumbre relacionados con una acción. A medida que esto sucede, las opciones de las acciones disminuyen en el precio, lo que resulta en una disminución en IV.
En resumen, IV es una forma estandarizada de medir los precios de las opciones de una acción a otra sin tener que analizar los precios reales de las opciones.
Buenas tardes.
ResponderBorrarEn que sitio puedo visualizar el gráfico de volatilidad implícita de una opción?
Muchas gracias.