QUÉ SON ETF´S

Un fondo que cotiza en bolsa es una cesta de valores (acciones, bonos, productos básicos o una combinación de estos) que puede comprar y vender a través de un corredor. Los ETF ofrecen los mejores atributos de dos activos populares: tienen los beneficios de diversificación de los fondos mutuos al tiempo que imitan la facilidad con la que se negocian las acciones.

Al igual que cualquier producto financiero, los ETF no son una solución única para todos. Evalúelos por sus propios méritos, incluidos los costos de administración y las comisiones (si corresponde), la facilidad con la que puede comprarlos o venderlos, y su calidad de inversión.

ETF = "Fondo cotizado en bolsa" (ELECTRONIC TRADED FUND)

Un fondo que cotiza en bolsa, mejor conocido por el acrónimo "ETF", es un fondo que puede negociarse en una bolsa como una acción (de ahí el nombre). Los ETF le brindan una forma de comprar y vender una canasta de activos sin tener que comprar todos los componentes individualmente.

Un ETF funciona así: el proveedor del fondo posee los activos subyacentes, diseña un fondo para realizar un seguimiento de su rendimiento y luego vende acciones de ese fondo a los inversores. Los accionistas poseen una parte de un ETF, pero no poseen los activos subyacentes en el fondo. Aun así, los inversores en un ETF que rastrea un índice de acciones obtienen pagos de dividendos globales, o reinversiones, por las acciones que componen el índice. (Relacionado: aprenda a invertir en fondos indexados).

Si bien los ETF están diseñados para rastrear el valor de un activo subyacente, ya sea un producto básico como el oro o una canasta de acciones como el S&P 500, se negocian a precios determinados por el mercado que generalmente difieren de ese activo. Además, debido a cosas como los gastos, los rendimientos a más largo plazo para un ETF variarán de los de su activo subyacente.

Cómo funcionan los ETF, en 3 pasos

Un proveedor de ETF considera el universo de activos, incluidas acciones, bonos, materias primas o monedas, y crea una canasta de ellos, con un ticker único.
Los inversores pueden comprar una parte de esa canasta, al igual que comprar acciones de una empresa.
Los compradores y vendedores negocian el ETF durante todo el día en un intercambio, como una acción.
" ¿Preparado para comenzar? Vea nuestra guía de los mejores corredores para operar con ETF

ETF vs. fondos mutuos vs. acciones

En términos generales, los ETF tienen tarifas más bajas que los fondos mutuos, y esta es una gran parte de su atractivo. Mientras que el fondo mutuo promedio de acciones de los EE. UU. Cobra un 1,42% en gastos administrativos anuales, lo que se llama una relación de gastos, las tarifas en el ETF de acciones promedio son del 0,53%, según datos de ETF.com, una subsidiaria de Chicago Board Options Exchange dedicada a estas inversiones.

Los ETF también ofrecen ventajas de eficiencia fiscal a los inversores. En general, existe una mayor rotación dentro de un fondo mutuo (especialmente aquellos que se administran activamente) en relación con un ETF, y tales compras y ventas pueden generar ganancias de capital. Del mismo modo, cuando los inversores van a vender un fondo mutuo, el administrador deberá recaudar efectivo mediante la venta de valores, que también pueden generar ganancias de capital. En cualquier escenario, los inversores estarán en el gancho de esos impuestos.

Los ETF son cada vez más populares, pero la cantidad de fondos mutuos disponibles sigue siendo mayor. Los dos productos también tienen diferentes estructuras de gestión (normalmente activas para fondos mutuos, pasivas para ETF).

Invertir en ETF versus fondos mutuos

Al igual que las acciones, los ETF se pueden negociar en bolsas y tienen símbolos de cotización únicos que le permiten rastrear su actividad de precios. Hay SPY para uno de los ETF que rastrea el S&P 500, y divertidos como HACK para un fondo de seguridad cibernética y FONE para un ETF enfocado en teléfonos inteligentes. Ahí es donde terminan las similitudes, porque los ETF representan una canasta de activos, mientras que una acción representa solo una empresa.

Pros y contras de los ETF

Los inversores estadounidenses invirtieron $ 3.4 trillones en ETF en 2018, más del doble del efectivo invertido en ETF en 2013, según el Investment Company Institute. Los inversores han acudido en masa a ETF debido a su simplicidad, relativamente barato y acceso a un producto diversificado.

Los inversores han acudido en masa a ETF debido a su simplicidad, relativamente barato y acceso a un producto diversificado.

Contras de la inversión ETF

Costos de negociación: los costos de ETF pueden no terminar con la relación de gastos. Debido a que los ETF se negocian en bolsa, pueden estar sujetos a comisiones de los corredores en línea. Muchos corredores han decidido reducir sus comisiones de ETF a cero, pero no todos lo han hecho.
¿Algún comprador para el ETF? Al igual que con cualquier seguridad, estará a la altura de los precios actuales del mercado cuando llegue el momento de vender, pero los ETF que no se negocian con tanta frecuencia pueden ser más difíciles de descargar.
Riesgo de que el ETF se cierre: la razón principal por la que esto sucede es que un fondo no ha traído suficientes activos para cubrir los costos administrativos. El mayor inconveniente de un ETF cerrado es que los inversores deben vender antes de lo previsto, y posiblemente con pérdidas. También existe la molestia de tener que reinvertir ese dinero y la posibilidad de una carga fiscal inesperada.
Comprar ETF

Es importante tener en cuenta que si bien los costos generalmente son más bajos para los ETF, también pueden variar ampliamente de un fondo a otro, dependiendo del emisor, el más grande es iShares, SPDR y Vanguard, así como de la complejidad y la demanda. Incluso los ETF que siguen el mismo índice tienen costos diferentes.

Una tendencia que ha sido buena para los compradores de ETF: en octubre de 2019, muchas casas de bolsa importantes redujeron sus comisiones sobre acciones, ETF y operaciones de opciones a $ 0.

La mayoría de los ETF son inversiones administradas pasivamente; simplemente siguen un índice. Algunos inversores prefieren el enfoque práctico de los fondos mutuos, que están a cargo de un administrador profesional que intenta superar al mercado. Hay ETF administrados activamente que imitan los fondos mutuos, pero vienen con tarifas más altas. Considere su estilo de inversión antes de comprar.

La explosión de este mercado también ha visto llegar al mercado algunos fondos que pueden no acumularse en el mérito: fondos engañosos limítrofes que toman una pequeña porción del mundo inversor y pueden no proporcionar mucha diversificación. El hecho de que un ETF sea barato no significa necesariamente que se ajuste a su tesis de inversión más amplia.

Cómo invertir en ETF

Hay una variedad de formas de invertir en ETF, la forma en que lo hace se reduce en gran medida a las preferencias. Para los inversores prácticos, el mundo de las inversiones en ETF está a solo unos clics de distancia. Estos activos son una oferta estándar entre los corredores en línea, aunque la cantidad de ofertas (y las tarifas relacionadas) variarán según el corredor. En el otro extremo del espectro, los robo-advisors construyen sus carteras a partir de ETF de bajo costo, dando a los inversores independientes acceso a estos activos.

A pesar de su simplicidad, los ETF tienen matices que es importante entender. Armado con lo básico, puede decidir si un ETF tiene sentido para su cartera, embarcarse en el emocionante viaje de encontrar uno o varios.